Volume On-Balance: O caminho para o dinheiro inteligente O volume em equilíbrio (OBV), um indicador de impulso que mede o fluxo de volume positivo e negativo, foi desenvolvido por Joseph Granville e introduzido em 1963 na comunidade técnica dentro das páginas de seu livro, Granvilles Nova chave para lucros do mercado de ações. Granville sentiu que o volume era a força motriz por trás dos mercados e projetou o OBV projetar quando ocorrerão grandes movimentos nos mercados. Em seu livro, ele descreveu o aumento ou diminuição de seu indicador, estabelecendo novos altos ou baixos, como uma mola sendo bem ferida. (Para mais informações sobre o OBV, consulte o nosso Tutorial de Exploradores de Osciladores e Indicadores.) Rompendo a Teoria Granville passou a explicar sua teoria ao afirmar que, quando o volume aumentou ou diminuiu drasticamente sem qualquer alteração significativa no preço dos problemas, então, em algum momento, o O preço brotaria para cima ou para baixo. Parece que, à medida que as instituições (fundos de pensão, fundos de investimento e grandes casas comerciais) começam a comprar uma questão que os investidores de varejo ainda estão vendendo, o volume aumenta à medida que o preço ainda está caindo ou se nivelando. Durante um período de tempo, o volume começa a elevar o preço e o inverso começa a assumir o controle quando as instituições começam a vender sua posição e os investidores de varejo começam novamente a acumular suas posições. Dinheiro inteligente Assim, o termo dinheiro inteligente começa a parecer cristalino - as instituições estão comprando o estoque do Joe médio na parte inferior e depois vendendo de volta para ele em ou perto do topo. Você também pode ver como a OBV pode sugerir grandes mudanças de linha de tendência. Aqui está uma fórmula fácil explicando OBV: Se o fechamento de hoje for maior do que o fim de semana, o volume de hoje é adicionado ao OBV de ontem e é considerado o volume. Se o fechamento de hoje for menor que ontem encerrado, o volume de hoje é subtraído do OBV de ontem e é considerado baixo volume. E se o fechamento de hoje for igual a cerca de ontem, o OBV de hoje é igual a OBV de ontem. Figura 1: Gráfico de volume no balanço criado com Conclusão de Tradestation É muito evidente a mudança dramática nas tendências neste gráfico do Dow Jones Industrial Index de dezembro de 2000 a outubro de 2001. As tendências foram revogadas abruptamente e com convicção, A turbulência do ambiente político e empresarial leva as manchetes de notícias nesse ano. Para obter mais informações, consulte o nosso Market Breadth Tutorial.) OBV: Indicador perfeito para todos os mercados Analista de comerciante profissional, o volume em equilíbrio (OBV) é um indicador avançado comprovado que permite aos comerciantes detectar pontos de viragem e sinais válidos em uma Grande variedade de mercados e prazos. Na maioria dos analistas técnicos, o volume desempenha um papel importante. Infelizmente, simplesmente comparando um volume de um dia a uma média de três meses não vai dizer muito sobre se o dinheiro está fluindo dentro ou fora de um determinado mercado ou estoque. No final de 1970, meu pai me deu um livro de Joseph Granville intitulado Granvilles New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit. Alguns anos depois, encontrei o volume de balanceamento da Granvillersquos (OBV) no Compu Trac, um dos primeiros programas de software de análise técnica. Fui rapidamente engatado no OBV. Dos exemplos a seguir, bem como a minha coluna diária de Gráficos no Jogo, acho que você verá por que é o meu indicador favorito para todos os mercados. Joe desenvolveu o OBV como uma maneira de determinar se o dinheiro inteligente estava comprando ou vendendo. É calculado mantendo um total em execução dos valores de volume e, em seguida, adicionando no volume se o fechamento foi maior que o período anterior, ou subtraindo o volume se o preço de fechamento fosse menor. Se você está fazendo isso em uma planilha eletrônica, como Excel, o volume inicial pode ser arbitrário, pois é o padrão do OBVmdashnot o número absoluto que é importante. Quando visto mensalmente ou semanalmente, isso pode ser muito útil na identificação de grandes tendências. Desde o início, analisei o OBV da mesma maneira que eu analisaria um gráfico de preços. Usei linhas de tendência, médias móveis e análise de resistência de suporte para determinar se o OBV era positivo ou negativo. A análise da divergência sempre foi bastante importante, embora as divergências nem sempre sejam observadas em cada ponto de viragem importante. Como meus primeiros trabalhos no Índice de Força Relativa de Welles Wilderrsquos (RSI), era fundamental usar a análise de divergência em vários quadros de tempo para gerar sinais válidos. Em maio de 1985, minha análise do OBV nas principais moedas foi fundamental para me ajudar a identificar grandes fundos em moedas como o Deutsche mark (DMK) e o Franco Suíço (CHF) e, portanto, o topo do dólar americano (USD). Na época, a maioria dos principais economistas esperava que o dólar continuasse forte por alguns anos. O dólar havia chegado em novembro de 1980 com a eleição de Ronald Reagan. Clique para ampliar Em uma aparição de 21 de maio de 1985 na Financial News Network, um precursor da CNBC, discuti um gráfico muito semelhante ao acima do contrato de futuros da Deutsche mark negociado no CME. Na minha adaptação inicial do OBV, eu também adicionei uma média móvel ponderada de 21 (WMA) do OBV, que é plotada em verde. O gráfico semanal mostra que o DMK estava em uma tendência de queda bem estabelecida (linha a) a partir de 1982, já que estava caindo em valor em relação ao dólar americano. Em 1984, o declínio acelerou, já que caiu 25 para um mínimo de 0,2881, ou 3,47 DMK por USD. Em comparação, no início de 1984, era 2,5 DMK por USD. Durante este declínio, o OBV reagiu várias vezes à sua média móvel ponderada declinante. Então, em março de 1985, o OBV moveu-se acima de sua média móvel ponderada e quebrou sua tendência de baixa, linha c. A WMA foi achatada nas próximas seis semanas antes de começar a subir. Em várias tentativas, o OBV não conseguiu travar a resistência (linha d). Com o OBV agora acima da sua média móvel ponderada e com a confirmação de sinais de alta na análise da CHF e da libra britânica (GBP), sugeriu que essas moedas estivessem tocando fundo. Os estudos técnicos diários foram positivos nas moedas por vários meses, e este foi outro negativo para o dólar. O OBV superou sua resistência, linha d, em 5 de julho de 1985 (linha a). Uma semana depois, o DMK também atravessou sua resistência correspondente, linha d. Esta é uma das razões pelas quais considero que o OBV é um indicador tão valioso, pois muitas vezes leva os preços por um ou mais períodos. Obviamente, isso pode tornar os riscos mais favoráveis em novas posições muito mais favoráveis. O DMK testou sua tendência de baixa (linha a) em agosto e teve uma forte retrocessão de três semanas. Durante este tempo, o OBV foi muito mais forte, pois manteve-se bem acima da média móvel ponderada crescente. No final de setembro, as nações do G5 se reuniram durante um fim de semana no Plaza Hotel em Nova York e concordaram em desvalorizar o dólar. Como você pode ver no gráfico acima, os futuros de DMK ganharam maior e aceleraram para o lado positivo, pois houve uma intervenção concertada para diminuir o dólar. No início de 1988, o DMK tinha mais que duplicado. NEXT: Aplicando análise de OBV em outros mercados Publique um comentário Próximas conferências Entre em contato com o que é o volume no balanço O volume no balanço (OBV) representa o total total de volume e, como tal, mostra de que forma o volume pode influenciar o impulso do preço de um Determinado ativo. O OBV aumenta ou diminui durante cada dia de negociação, dependendo se o preço se fecha mais ou menos comparado ao fechamento durante o dia anterior. Se um instrumento de negociação se fechar mais alto, isso implica que os compradores superaram os vendedores. O volume desse instrumento durante esse dia é adicionado ao OBV. Se um instrumento de negociação se fechar mais baixo, isso implica que os vendedores superaram os compradores. O volume do instrumento durante esse dia é subtraído do OBV. Se um instrumento de negociação fechar sem alteração a partir do dia anterior, o OBV também permanecerá inalterado. É considerado um indicador de liderança, pois aumenta ou diminui antes do preço. Como pode ser interpretado Um novo pico no OBV indica que os compradores são fortes e os vendedores são fracos, então o preço do instrumento de negociação provavelmente aumentará. Um novo fundo no OBV indica que os vendedores são fortes e os compradores são fracos, então o preço provavelmente cairá. Se o OBV aumenta ou diminui em consonância com o preço, isso significa que a tendência subjacente é confirmada. Caso o preço alcance um novo pico e o OBV registre um novo pico, a tendência do touro provavelmente continuará. Caso o preço chegue a um novo fundo e o OBV faça um novo fundo, a tendência do urso provavelmente continuará. Um comerciante se sentiria mais seguro, se ele fizer entradas na direção da tendência, o que é confirmado pelo OBV. Quando o OBV registra um novo pico, isso é indicativo da força do comprador8217, enquanto o preço provavelmente aumentará para níveis ainda maiores. Portanto, isso pode ser usado como um sinal para fazer uma entrada longa no mercado. Quando o OBV cai para um novo fundo, isso é indicativo da força vendedores8217, enquanto o preço provavelmente irá mergulhar ainda mais. Portanto, isso pode ser usado como um sinal para fazer uma entrada curta no mercado. Os sinais de compra e venda mais confiáveis são fornecidos quando o OBV diverge do preço. No caso de o preço subir, depois cai, após o que se eleva de novo para uma maior alta, mas o OBV marca um nível mais baixo, isso produz uma divergência de baixa, de modo que um sinal confiável é curto. No caso de o preço cair, então os rali, depois disso, caem novamente para uma baixa mais baixa, mas o OBV marca uma baixa mais alta, isso produz uma divergência de alta, um sinal confiável para passar por muito tempo. As divergências a longo prazo são mais confiáveis do que as divergências a curto prazo. Divergências, que se formam durante várias semanas, fornecem sinais mais confiáveis do que aqueles, que se formam durante vários dias. No gráfico diário do USDCAD abaixo, podemos ver uma típica divergência de baixa entre os preços eo OBV. Quando o mercado está em uma faixa de negociação e o OBV aumenta para um novo alto, isso pode ser considerado como um sinal longo. Quando o mercado está em uma faixa de negociação e o OBV cai para uma nova baixa, isso pode ser considerado como um sinal curto. Fundada em 2013, o Binary Tribune visa proporcionar aos seus leitores uma cobertura de notícias financeira precisa e real. Nosso site está focado em segmentos principais em ações, moedas e commodities de mercados financeiros e explicação interativa e detalhada de eventos e indicadores econômicos chave. Divulgação de Risco Financeiro O BinaryTribune não será responsabilizado pela perda de dinheiro ou por qualquer dano causado pela dependência das informações contidas neste site. 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